TGI AG: hatósági tilalmak, nyomozás és Mauritiusra költözés – mit tudni a „kedvezményes arany” modellről?

A TGI AG egy liechtensteini aranykereskedő cég, amely „kedvezményes aranyvásárlást” kínált: a vevő előre fizetett, az aranyat évekkel később kapta volna meg, közben pedig havi jóváírásokat ígértek neki. 2026-ban három ország pénzügyi felügyelete lépett fel a TGI AG ellen, a liechtensteini ügyészség csalás és pénzmosás gyanújával nyomoz, a cég pedig nyáron beszüntette működését, és utódcégként Mauritiusra tette át az üzletet – az utódcég ajánlata magyar nyelven is elérhető. Összefoglaljuk, mit mondanak a hatóságok, mit állít a cég, és mire érdemes figyelni hasonló ajánlatoknál.

Hogyan működött a TGI AG modellje?

A cég a sajtóbeszámolók szerint „Gold mit Rabatt” (arany kedvezménnyel) néven kínált konstrukciókat. A vevő előre kifizette az arany árát, a fizikai aranyat pedig akár három év múlva kapta volna meg. A várakozás idejére havi jóváírást ígértek: a DAS INVESTMENT szerint havi 2%-ot, a news.at osztrák hírportál szerint havi 2–4%-ot. A DAS INVESTMENT úgy tudja, hogy modelltől függően akár 144%-os nyereséget is kilátásba helyeztek. A cég szerint ghánai és Sierra Leone-i partnerei bányásszák az aranyat.

A news.at szerint a termékeket „ajánlók” – a cég direkt értékesítői – népszerűsítették, akik az új ügyfelek után bónuszt kaptak. A cég saját közlése szerint több mint 50 ezer vásárlója volt, és több mint 80 millió euró kedvezményt fizetett ki. A t-online beszámolója hangsúlyozza: az arany létezése, eredete, tárolása és tanúsítása független forrásból nem ellenőrizhető.

TGI AG: a hatósági lépések időrendben

A liechtensteini felügyelet helyesbítése

A liechtensteini FMA június 11-én külön közleményben reagált a róla terjedő valótlan állításokra. Eszerint a hatóság nem tette felmondhatatlanná az érintett szerződéseket, nem rendelte el, hogy az ügyfelek visszafizessék vagy beszámítsák a már kifizetett kedvezményeket, és nem hagyott jóvá semmilyen új vagy módosított TGI-terméket. A hatóság hallgatása sem tekinthető jóváhagyásnak.

Mit vizsgál az ügyészség?

A liechtensteini ügyészség a sajtóbeszámolók szerint csalás és pénzmosás gyanújával nyomoz. A DAS INVESTMENT a nyomozók pénzáramlás-elemzésére hivatkozva arról írt, hogy 2024 januárja és 2025 januárja között mintegy 31,3 millió euró érkezett egy vagyonkezelői számlára. Ebből körülbelül 3 millió euró ment egy bécsi nemesfém-kereskedőhöz, mintegy 18,3 millió eurót pedig visszautaltak befektetőknek. Egy harmadik számláról a lap szerint mintegy 5,9 millió eurót kaptak a TGI környezetéhez tartozó személyek, az állítólagos afrikai partnerekhez viszont innen egyetlen utalás sem ment.

A news.at október 13-án az ügyészségre hivatkozva azt írta, hogy a számlaelemzések szerint az ügyfélpénzeknek csak kis része jutott el azokhoz a partnercégekhez, amelyek nyereségéből a kedvezményeket finanszírozni kellett volna, és hogy a rendszert az új ügyfelek befizetései tartották fenn. A lap szerint az ügyészség a lefoglalt bizonyítékok értékelését még hosszabb ideig végzi.

A cég álláspontja

A TGI minden vádat elutasít. Bécsi ügyvédje, Robert Weik a Handelsblattnak azt nyilatkozta, hogy a kifizetéseket és a kedvezményeket nem az új ügyfelek pénzéből fedezték, és a pénzmozgásokat hiánytalanul és átláthatóan be fogják mutatni. Helmut Kaltenegger, a cég vezetője félreértésről beszél, és a Grant Thornton szakértői véleményére hivatkozik, amely szerint egy Sierra Leone-i partnernél több mint két tonna aranyelőanyag van. A DAS INVESTMENT szerint a nyomozók ezt kétségbe vonják, mert a rudak nem rendelhetők hozzá az egyes ügyfelekhez. Az osztrák FMA közlése szerint a TGI jogorvoslattal élt a hatóság egyik döntése ellen; a liechtensteini határozat sem jogerős. Az ártatlanság vélelme mindenkit megillet.

Megszűnés és utódcég Mauritiuson

A news.at augusztus 3-i beszámolója szerint Kaltenegger a cég honlapján és YouTube-videókban jelentette be, hogy a TGI AG július 31-i hatállyal beszüntette üzleti tevékenységét. A megkötött adásvételi szerződéseket a TGI AG napi aranyárán számolják el. Az ügyfelek követelésüket átvihetik az utódcéghez, a mauritiusi Trust Gold International Ltd.-hez, vagy kérhetik a kifizetést.

A Stiftung Warentest szerint az utódcég Németországban egyetlen ajánlatot kínál: aranyat 8%-os kedvezménnyel és kilenchetes szállítási idővel. A szervezet a Trust Gold Internationalt is felvette figyelmeztető listájára.

Az utódcég magyar nyelvű ajánlata

A Trust Gold International honlapja 30 nyelven, köztük magyarul is elérhető, és a cég „független tanácsadóknak” nevezett ajánlói magyar nyelvű aloldalakon is terjesztik az ajánlatot. Az impresszum szerint az üzemeltető a TRUST GOLD International Ltd. (korábbi nevén INVICTA Markets Ltd.), székhelye a mauritiusi Ebène. Az FSC Mauritius (a mauritiusi pénzügyi felügyelet) nyilvános nyilvántartásában a cég korábbi nevén, INVICTA Markets Ltd.-ként szerepel: 2026. január 7-i dátummal, befektetési szolgáltatói (Investment Dealer – Full Service Dealer excluding Underwriting) engedéllyel, megjegyzés nélkül.

A honlap lábléce szerint a tartalom nem szól többek között Liechtenstein, az Egyesült Államok és Kanada lakóinak, ezekben az országokban a cég saját közlése szerint nem forgalmaz. Ausztria, Németország és Magyarország nem szerepel a kizárt országok között.

A magyar nyelvű honlapon a 8%-os ajánlat mellett havi kedvezményes, hosszabb szállítási idejű konstrukciók is szerepelnek:

A konstrukció hasonló felépítésű, mint a TGI AG korábbi ajánlata: előre fizetett arany, hónapokkal később érkező szállítás, közben havi kedvezmény. Az utódcég ajánlatával kapcsolatban hatósági döntést nem találtunk.

Elmaradó kifizetések és adatvédelmi incidens

A news.at október 13-i cikke szerint David Ritschel müncheni ügyvéd mintegy 20 ügyfelet képvisel, akik összesen körülbelül 500 ezer euróra várnak, és további több mint 80 megkeresést kapott. Az ügyvéd szerint a Mauritiusra költözés óta nem tud olyan ügyfélről, aki kifizetést kapott volna. A TGI ügyvédje a lapnak csak annyit közölt, hogy a kifizetési folyamat „már megkezdődött”, és „gyorsan” zajlik.

Ugyanebben a cikkben a news.at arról is beszámolt, hogy TGI-ügyfelek adatai – köztük bankadatok, címek és útlevélmásolatok – kerültek illetéktelen kezekbe. A liechtensteini adatvédelmi hatóság szerint a TGI bejelentette az incidenst, a hatóság vizsgálatot indított.

Miért fontos ez a magyar olvasónak?

A TGI AG magyarországi tevékenységéről nem találtunk adatot, az utódcég ajánlata azonban – ahogy fent láttad – magyar nyelven is elérhető, és ajánlói rendszeren keresztül terjed. A konstrukció – előre fizetett nemesfém vagy drágakő, késleltetett szállítás és közben fix havi „kedvezmény”, ajánlói jutalékkal – más cégek ajánlataiban is visszaköszön. A Stiftung Warentest szeptemberben egy hasonló modellt, a seychelle-i Aurivex Global / Trigon Gold ajánlatát is figyelmeztető listára tette. Ez a szállítási időtől függően havi 3–5%-os kedvezményt és többszintű direkt értékesítési ajánlói rendszert hirdet. Kaltenegger a szervezetnek azt mondta, hogy semmilyen kapcsolatban nem áll a Trigonnal, az Aurivexet pedig nem ismeri.

Magyarországon a hitelintézetekről és a pénzügyi vállalkozásokról szóló 2013. évi CCXXXVII. törvény (Hpt.) szerint a betét és más visszafizetendő pénzeszköz nyilvánosságtól történő elfogadása pénzügyi szolgáltatás, amelyhez a Magyar Nemzeti Bank engedélye szükséges. Hogy egy konkrét konstrukció ide tartozik-e, azt a hatóság dönti el – mi jogi minősítést nem adunk. Az MNB figyelmeztetései között a cikk írásakor sem a TGI AG, sem a Trust Gold International nem szerepelt.

Összefoglalva: a tényekből adódó kockázati jelek

1. Három ország felügyelete (Németország, Ausztria, Liechtenstein) lépett fel a TGI AG ellen engedély nélküli betétgyűjtés vagy hiányzó tájékoztató miatt; a határozatok egy része még nem jogerős.
2. Fix havi „kedvezmény” (a beszámolók szerint havi 2–4%), miközben a fizikai arany csak évek múlva érkezett volna.
3. Az arany létezése és hozzárendelése az egyes ügyfelekhez független forrásból nem ellenőrizhető.
4. Csalás és pénzmosás gyanújával folyó nyomozás; a cég tagad.
5. A TGI AG beszüntette működését; a mauritiusi utódcég honlapja szerint – magyar nyelven is – havi kedvezményes, késleltetett szállítású konstrukciót kínál.
6. Egy ügyvéd beszámolója szerint elmaradó kifizetések.

Ha ehhez hasonló ajánlatot kapsz, kérj írásban teljes szerződést, a szerződő fél pontos adatait és kockázati tájékoztatót, és nézd meg az MNB, valamint a külföldi felügyeletek figyelmeztetéseit. Az MLM- és befektetési ajánlatok ellenőrzésének szempontjairól szóló cikkünket IDE KATTINTVA olvashatod, további hatósági ügyekről pedig a Kockázatos cégek rovatban találsz összefoglalókat.

A cikk a hatóságok közleményei és nyilvántartásai, a megjelölt sajtóforrások és a Trust Gold International saját honlapja alapján készült. A cég álláspontját a sajtóban megjelent nyilatkozatai alapján közöljük. A nem jogerős határozatokról és a folyamatban lévő nyomozásról – ha fejlemény történik – beszámolunk.

Források

• FMA Ausztria: The FMA warns against offerings by TGI AG
• FMA Liechtenstein: FMA imposes measures against TGI AG (2026. május 28.)
• FMA Liechtenstein: Clarification regarding TGI AG (2026. június 11.)
• Finanstilsynet (Norvégia): Investor alert – TGI AG (2026. július 8.)
• IOSCO I-SCAN: TGI AG
• FSC Mauritius: Online Public Register – INVICTA Markets Ltd (lekérdezve: 2026. október 26.)
• MNB: Figyelmeztetések (megtekintve: 2026. október 26.)
• cash-online: BaFin warnt vor „Goldkauf mit Rabatt“ (2026. március 8.)
• t-online: Gold mit Rabatt – Finanzaufsicht greift gegen Goldhändler TGI durch
• news.at: Die Kalteneggers – TGI Gold
• DAS INVESTMENT: Ermittlungen gegen Goldhändler TGI (frissítve: 2026. július 27.)
• news.at: Goldanbieter TGI AG – Mauritius
• Stiftung Warentest: Goldkauf – Angebote mit Rabatt und Haken
• news.at: TGI – kifizetések és adatvédelmi incidens (2026. október 13.)
• Trust Gold International – a cég honlapja (megtekintve: 2026. október 26.)
• Trust Gold International – Impresszum (megtekintve: 2026. október 26.)
• 2013. évi CCXXXVII. törvény (Hpt.) – Nemzeti Jogszabálytár